对冲基金对加密货币的采用率攀升：最新调查显示2025年参与度将达55%

今年以来，唐纳德·特朗普总统的加密政策通过交易所交易基金（ETF）及加密专项财政等渠道，显著推动了数字资产的采用率提升。

另类投资管理协会（AIMA）与普华永道联合开展的最新调查显示，传统对冲基金持有加密货币的比例已从2024年的47%攀升至55%。

对冲基金大举押注加密资产

尽管加密市场持续波动，47%的受访机构投资者表示，当前由特朗普任命加密友好型机构负责人及《GENIUS法案》实施所形成的监管环境，正推动他们增加数字资产配置。

AIMA资产管理监管董事总经理詹姆斯·德拉尼对此评价道：

对多数基金而言，监管不确定性曾是主要障碍。今年这些障碍正开始消除。本次报告可能标志着克服这些挑战的转折点。

然而，监管明晰化并非驱动机构兴趣的唯一因素。对错失巨额市场收益（FOMO）的担忧同样构成强劲动力。

调查强调，除传统对冲基金外，今年还涌现出多家加密资产占比超50%的专业基金管理公司，并有数只新基金成立。

比特币主导地位稳固，Solana热度飙升

在加密专项基金中，比特币（BTC）仍是主流配置资产，以太坊（ETH）和Solana（SOL）紧随其后。值得注意的是，Solana今年持有率从2024年的45%跃升至73%，增速显著。

对冲基金平均将7%资产配置于加密领域（上年为6%），但超半数受访者配置比例不足2%。令人振奋的是，71%的机构计划在未来12个月内增持加密资产。

大型机构亦纷纷布局。据报道，Brevan Howard资产管理公司已聘请彼得·蒂尔家族办公室前高管执掌其加密投资部门。

此外，史蒂文·科恩的Point72资产管理公司与埃利奥特投资管理等机构已披露持有比特币及以太坊挂钩ETF。AIMA调查显示，使用ETF的受访者比例从去年的25%升至33%。

调查指出，管理者进入数字资产市场的最常用途径是衍生品（67%采用率，较2024年58%上升），现货交易占比也从25%增长至40%。

部分资管机构正探索基金代币化路径，类似贝莱德等公司的举措。超半数受访者对此表示兴趣。

最后，调查发现43%投资加密资产的传统对冲基金计划在未来三年加强或启动DeFi布局，近三分之一认为DeFi可能颠覆其商业模式。

头图来自DALL-E，图表源自TradingView.com