比特币是什么?如何运作?怎么买?2026年比特币投资风险分析指南

比特币是虚拟货币的一种，它严格来说是一串程式码，不是可以实际拿在手中的货币，也不是一般我们常看到的由官方或中央银航发行的法定货币(例如我们熟知的美元、欧元等）。

比特币的交易纪录会被记录在区块链上，区块链就像一个网路上的帐本，所有的交易纪录、每个人(地址)有多少比特币都会公开记录在这个帐本上，并且不会被窜改。

这篇文章将介绍比特币(Bitcoin)，本篇也许无法谈得太深入，主要目的是给想认识比特币的人一些入门的基本知识。

比特币是什么

比特币(英文: Bitcoin，代号BTC)是最早推出的虚拟货币，也是目前市值排名第一的虚拟货币(2025/12 比特币市值约为1.72兆美元），它最重要的目的是：让人们可以不用透过第三方(经济机构、银航等)，就可以在线上进行交易(例如转帐)。

比特币是于2009年由署名为中本聪(Satoshi Nakamoto)的个人或团体所提出的，会说署名是因为至今仍不确定谁是中本聪，甚至认为这是个化名、是一群人研发出来后以中本聪来命名。

比特币有几大特性：

比特币不是实体的货币，是一种去中心化的加密货币比特币不是由官方机构、中央银航发行的比特币交易不需透过第三方(例如银航)，交易双方可直接进行所有的交易会被记录在比特币的区块链上比特币系统使用工作量证明(proof-of-work)机制，确保整体的安全性比特币可以很容易被分割，例如最小单位可以是0.00000001个比特币比特币有总量上限，最多2100万个比特币

比特币和一般法定货币有什么不一样

比特币跟法定货币最不一样的地方是：比特币不需要透过任何经济机构，就可以直接进行交易，而且是全世界通用的。

我们熟知的美元、欧元、日圆等传统货币(称为法定货币，简称法定货币)，在银航或出国时要进行货币交易，可能要付相关费用，例如银航转帐要付手续费，出国旅游要换成当地的货币等。

比特币(Bitcoin)转帐则是支付手续费给矿工，也就是全世界消耗算力协助维护区块链的人，在区块链上确认交易，就能在全世界进行转帐，也不用在许多银航、不同国家货币之间来回兑换，比传统转帐成本可能更低，可以说是一种能让资产自由移动的货币。

例如每次要跨国汇款，成本都至少要近千元，有些国家则是有跨境转帐金额限制，但透过加密货币机制，有机会可以把成本降到相对更低、限制更宽松。

某些国家(如奈及利亚)因为通膨严重、法定货币贬值、国际汇款管制，当地央行官方发行的货币价值波动剧烈、不被人信任，因此比特币几乎变成他们最重要的货币工具。

比特币目前的泛用性、交易速度、交易成本，还没有完全达到如同美元一样的水准，且比特币作为货币本身它价值并不稳定，仍有一定的风险，

但它匿名、与传统货币做区隔、不易被窜改的特性，目前是传统货币无可取代的。

比特币是如何运作的？

比特币的诞生，是由中本聪用程式码去创造比特币的协定（给比特币定义、创造各种相关规则），再由软体去执行协定所生成的。

比特币创造出来后就可以进行交易，大致运作方式如下(以下会同时介绍流程及举布告栏的例子)：

白话文解释：比特币可以想成是一个公开的数位帐本

你可以想像，在帐本上公开纪录了所有交易纪录，例如A地址传送了0.5个比特币到B地址，B地址传送0.02个比特币到C地址…如此循环纪录，以此类推。

这个帐本完全公开，帐本上要记录新资讯时，所有旧的纪录都不能被窜改，过程必须得到许多人确认检查。

比特币设计的本身也有激励机制，让许多帮助确认比特币帐本的人(俗称矿工)，他们会需要消耗电力与运算能力来验证帐本，并从中得到奖励(俗称挖旷，挖到比特币)，确保帐本有足够多不特定人都可以验证帐本，防止帐本被窜改。

因此，任何人都可以知道每一个地址有多少比特币，而每个地址拥有者是匿名的，只有持有私钥的人可以使用这些比特币，但我们并无法知道那是谁。这架构能确保每个人都能安全地拥有比特币，并用它交易。

当然，上面这架构只是确保了比特币本身的安全性与可交易性，至于每个比特币值多少钱，这仍是由市场供给需求机制决定。

为什么会有矿工愿意去挖旷

矿工要解数学题才能获得把区块放到区块链的权利，为什么有人会愿意做这件事？

最主要的动力是可以获得比特币奖励，也会得到交易手续费奖励(挖旷不是真的去矿山采矿，是验证区块的过程之一)。

比特币总量上限为2100万个，目前已经挖出约1996万个

中本聪在创造比特币的时候，就已经设定好游戏规则，限定比特币总数为2100万个，到2025年12月为止，比特币已经发行了约1996万个。

比特币运作的设定里，每10分钟能找到一个新区块，并且能得到比特币当奖励，但是每发现21万个区块，奖励就会减少。

举例来说，2009年的一个区块奖励为比特币50个、2012年则降低为比特币25个、2016年为比特币12.5个、2020年只剩下6.25个比特币。

如今一般人已经很难参与比特币矿工与挖旷，这其实也存在着过往比特币分配不均的问题，但并不妨碍它总数量限定、匿名性等特性，让这世界上始终有一群人认定它的价值。

为什么区块要存入区块链上

上一段讲到的挖旷，一个区块形成后，越早解开区块的数学问题的矿工才能获得奖励，是先抢先赢的机制。那区块的顺序要怎么决定？怎么防止矿工偷偷先挖下一个区块？

这就是区块链的作用。每一个区块都有杂凑值，下一个区块必须包含上一个区块的杂凑值，就形成了顺序，当所有区块与上一个区块的杂揍值相连，就形成了区块链。

如果有人想窜改其中一个区块，下一个区块因为有包含上一个区块的杂凑值，就会很容易发现资料对不起来，这就是区块链「不可窜改」的特性。

区块链不需要第三方单位来监管发行，透过加密技术能将资料分散储存在不同云端上，代表权力不是一个单位说了就算，而是分给参与交易的每一个人，不会因为单一节点的资料出问题受影响，

这也是区块链一直在强调的去中心化概念。

投资比特币有什么风险

任何投资商品，在谈它好处之前，一定要先认识风险。

比特币是一种虚拟货币、许多国家也不承认这是合法货币，因此在交易时可能不受法律保障，若是你想投资比特币或其他虚拟货币，这些风险都要考量进去。

比特币投资风险1：价格波动幅度大

比特币发行数量有上限(2100万个)，而且每年发行量逐渐递减，

取得不易、具稀少性的特性让它成为炒作标的，价格很容易受到需求面因素影响而大幅波动，此外也容易受到法规、情绪面因素影响而有剧烈起伏，是一种投机性的商品。

比特币的报价在几秒内波动数百美元，几天内波动数千美元，在目前都是很常发生的事。

因此虽然我们都称它为货币，但实际上它并不像货币一样具有稳定的价值可以用做日常买卖交易(稳定币例如：USDT、USDC价格波动小，才更适合当货币)，

更多人重视的其实是比特币供给需求上的稀缺性，类似于黄金或原物料的存在，但价值来自于众多人们的心理认可，而非实用价值，这也是一种风险。

比特币投资风险2：交易过程风险

比特币可以自行私下交易(称为点对点交易)，这种作法有点类似网购面交，但自行交易不但成本高，可能买卖在比较差的价位、交易风险高，可能一买一卖时，对方收了币不给钱，或收了钱不给币。

因此人们大多会透过交易所来交易，买卖的价格更好、流动性更佳，

但交易平台本身也有风险，例如某些品质不佳的交易所可能会被骇客入侵，或是恶意倒闭等因素影响造成投资人损失。

对此其实目前的解决方案，是只用最大的一些平台，除了流动性好、交易成本低、对骇客攻击有保险保障等，在安全机制上才有足够的保障。

比特币投资风险3：可能沦为非法交易工具、法规风险

比特币因为有匿名性、交易隐密性，很多犯罪者会用它作非法交易

这点的风险在于，一但虚拟货币逐渐被更多人认可后，它就有可能会成为各国官方的攻击目标。当然，也有些国家的做法是让国内发行中心化的虚拟货币，简单来说就是类似的机制，但是被一定程度受到监控管理。

由于这领域还很新，法规、技术变动几乎是每月在更新，因此未来变化仍有待观察。

比特币要怎么买

想要交易比特币(Bitcoin)有很多种管道，以下列出的是比较适合一般人起步的方式：

1. 通过虚拟货币交易所买卖

通过虚拟货币交易所相对是安全、低成本买进并持有比特币的方法。会比自己在网路上和陌生人交易安全许多，成本也更低。

一般买进方式一般会分成买进”现货“，也就是直接持有比特币，也有买进”合约“，也就是比较类似于期货，不实际持有比特币，且允许以杠杆方式交易，做多或放空。 (建议新手先别碰杠杆，等更懂一点在碰)

选择比特币交易所也很简单，就是从全球最大那几间去选就可以了

2. 通过美股券商交易比特币ETF

比特币ETF就是可以用美股券商(像是Firstrade第一红绿K线或IB盈透红绿K线)下单的ETF，是投资标的是比特币或比特币相关商品的基金。

中国大陆使用的十大比特币交易所2026最新排行榜

第一名：币安Binance

币安是最大的加密货币交易所之一，提供具有竞争力的保证金交易功能。币安成立于 2017 年，服务于全球超过 2.51 亿用户。该平台为现货保证金交易提供高达10 倍的杠杆，为合约交易提供高达125 倍的杠杆。

币安Binance作为全球最大的Top10比特币交易平台，Binance凭借每日超过760亿美元的交易量，成为加密货币界的「流量之王」。其优势不仅在于支持350+种代币，更首创BNB链生态系统，让用户能以0.1%的低手续费参与IEO、质押等创新玩法。

第二名：欧易OKX

欧易OKX是一家成立于2013 年的全球领先虚拟货币交易所，总部现位于新加坡。随着品牌的升级和全球化布局，OKX 现已成为数字资产交易市场的佼佼者，提供现货交易、合约交易、Web3 钱袋、C2C 交易等丰富的产品服务。

欧易OKX是衍生品玩家的圣地--这个Top10比特币交易平台提供行业罕见的BTC季度期货、永续合约与期权三位一体产品。其「风险准备金」制度已累积超6,500 BTC，确保极端行情下也能顺利平仓，2023年黑天鹅事件中零穿仓记录就是明证。

但新手要当心其复杂的阶梯手续费体系：Maker最低-0.02%（返佣），Taker则达0.075%。推荐使用OKB代币抵扣费用，配合「余币宝」活期理财，可额外获得5-8%年化收益。近期上线的Web3钱袋更直接整合EVM链上交易功能。

第三名：火币(HTX)

火币交易所(官方注册、官方下载)在 2013 年由李林成立，成立之初名为 Huobi 火币。成立一年之内，单日交易量就超过了 40 亿台币，占据了当时全球比特币交易市场一半以上的份额，成为当时全球比特币交易量最大的虚拟货币交易所。

曾占据亚太市场半壁江山的Top10比特币交易平台，如今透过HT代币销毁机制转型为去中心化生态。其独家推出的「跟单交易」系统，可自动复制顶尖交易员策略，历史回测显示部分组合年化收益超200%。

但2023年中国监管收紧后，火币逐步关停大陆用户合约业务，转向东南亚市场。现主打泰铢、越南盾等小币种法定货币通道，o,tc场外交易量单日峰值达2.4亿美元。建议使用其APP端的「止盈止损网格」机器人，在波动市场中自动套利。

成立至今，火必的累积注册用户超过 4700 万，交易用户超过 900 万人，累积交易量超过 33 兆美金，历史最高资金沉淀超过 600 亿美金。

第四名：Bitget

Bitget交易所，即币记，是一个全球数字资产衍生品交易平台，专注于数字货币交易服务,它是由奈飞前高级工程师、经济专家和技术专家等组成的团队创立的交易所

Bitget在成立之初就坚信，即使在逆境中也能成为最后10%留在场上的人。

拥有传统经济背景的Bitget创始团队在2015年发现了区块链技术。但当时的区块链技术一直被业界视为另一个「郁金香狂热」。2018 年，我们在研究了比特币白皮书和以太坊生态系统后，对加密货币产生了兴趣。我们相信加密货币将在未来发挥重要作用，甚至会让没有银航帐户的群体受益。然而，当时的市场崩盘赶走了大部分投机者，只有不到10%的人选择坚持自己的信念。同年，Bitget正式成立。

生于熊市的Bitget带着「认真严谨」的态度，坚持用户至上，专注产品创新，崇尚长远前景，激励人们逐步接受加密货币并改善他们的交易方式。

Bitget团队拥有来自60个国家/地区的1300多名员工，来自地球的每一个角落，为我们提供了真正的全球影响力。

第五名：Gate.io

Gate.io成立于 2013 年，是一家成熟的加密货币交易所，也是上新币最快的交易所。其保证金交易平台允许用户以高达20 倍的杠杆进行交易。该交易所支持超过 3,400 种加密货币，为用户提供丰富的交易选择。

除了保证金交易外，Gate.io 还提供现货交易、高达 100 倍杠杆的期货合约、质押和借款服务。其每日交易量超过 130 亿美元，服务全球超过 2000 万用户。

这个低调的Top10比特币交易平台实则是创新产品试验场，首发的「鲨鱼鳍理财」保本结构性产品年化可达28%。其HipoSwap跨链聚合器能自动比价Uniswap/PancakeSwap等DEX，节省最高15%的交易滑点。

近期亮点是「Copy Trading PRO」，不仅跟单还能量化分析高手们的胜率、夏普比率。要注意其「Startup」打新板需锁仓GT代币参与，中签率约0.3%-5%，但历史数据显示上市首日平均涨幅达1200%。

Gate.io 以其高度重视安全而闻名，并采用先进的措施保护用户资金。自 2015 年以来，它一直采用透明的储备证明机制。该平台专为各个级别的交易者设计，并在桌面和移动设备上提供易于导航的界面。

它还提供学习资源，帮助用户做出明智的决策。Gate.io 的生态系统涵盖 Web3 产品、去中心化钱袋和 NFT 市场，是加密货币爱好者的多功能选择。

第六名：Bybit

Bybit(官方注册、官方下载)是另一家提供10 倍杠杆交易的优质交易所。由 Ben Zhou 于 2018 年成立，目前全球总部位于杜拜。它支持全仓和逐仓模式，提供灵活的风险管理。除了杠杆交易，Bybit 还提供多种功能。它提供超过1650 种加密货币的现货交易，让您轻松买卖数字资产。

该平台还支持衍生品交易，包括永续合约和期货，杠杆最高可达100倍。Bybit拥有用户友好的界面，包含先进的图表工具和实时市场数据。该交易所以其强大的安全措施而闻名，例如将大部分用户资金冷存储并实施双重身份验证 (2FA)。

现货的24小时交易量是5亿美元。以衍生品排名来看，它是排名第四，24小时交易是90亿美元。

Bybit成立于2018年，总公司bybit fiilech limited设立于新加坡，他在香港和台弯都有办事处。他最初也是为交易员设定的平台。最初只有合约的交易，在2021年的时候开始发力现货，并且致力于是为大众提供虚拟货币交易所的服务。

在Bybit的官网上我们看到，它24小时交易量是133亿美元，这是一个非常不错的成绩。

第七名：Coinbase

也可以把它译为比特币的基地。它是美国的一家加密货币交易所。该公司成立于2012年，它的创立者是布莱恩 阿姆斯特朗和弗莱德 埃萨姆。2012年他创立了Coinbase的时候，大多数人都持有怀疑的态度，但当9年之后，2021年4月份公司在纳斯达克上市，Coinbase的估值达到了860亿美元。

Coinbase是美国交易量最大的加密货币交易所，成为加密货币产业在美国首家上市的公司。Coinbase2021年第四季度财报收入达到24.9亿美元，月活跃用户达到1140万。Coinbase是美国严格监管的加密货币交易所，允许用户通过网络浏览器或者是移动应用程序来购买出售、发送接收和交换加密货币。

第八名：KuCoin

「山寨币天堂」是这个Top10比特币交易平台的最佳注解，常抢先上线GameFi、AI板块新币。其「KuCoin Earn」活期理财支持180+币种，尤其小币种APY常达20%以上，配合5层风控审计降低暴雷风险。

2023年推出的「Trading Bot Marketplace」彻底改变玩法--用户能出租量化策略获利，顶尖EA机器人开发者月分成超5万美元。要注意的是其KYC分级制度：未验证帐户日提钱限额仅1 BTC，完整验证后才能解锁10万美元级别限额。

Kucoin 交易所由两位技术极客和区块链早期参与者 Michael 和 Eric成立，于2017年正式开始运营。目前 Kucoin 交易所由 Johnny Lyu 担任 CEO 职位面对大众。其总部位于塞席尔，并已发行平台币 Kucoin Token / KCS。

Kucoin 交易所是最早开放 “网格交易机器人” 功能的虚拟货币交易所之一，也是最早开放放贷/借款功能的虚拟货币交易所之一。凭藉这两个功能和完善的交易功能支持，Kucoin 交易所目前已在全球 200 多个国家/地区拥有超过 2000 万注册用户。

KuCoin是最好的加密货币保证金交易平台之一，提供 10 倍杠杆。它支持全仓保证金和逐仓保证金模式。在全仓保证金模式下，您保证金账户中的所有资产都可作为抵押品，最高可提供5 倍杠杆。在逐仓保证金模式下，特定仓位可使用专用抵押品，最高可提供10 倍杠杆，具体取决于交易对。

它支持超过700 种加密货币和 1,300 个交易对，为您提供广泛的选择。该平台还提供现货交易、合约交易、质押和借款服务。其费用结构极具竞争力，交易费在0.10% 至 0.02% 之间。持有库币原生代币 KCS 或增加交易量可以降低这些费用。

第九名：Kraken

这家2011年成立的Top10比特币交易平台是「OG级」存在，曾历经Mt.Gox骇客事件仍屹立不摇。其安全架构采用军用级冷存储，甚至公开接受「渗透测试」挑战，至今保持零被盗纪录。外汇式订单簿界面支援闪电网络交易，BTC/USD价差常维持0.1%以内。

令人惊艳的是Kraken Pro的期权交易功能，提供BTC/ETH每周到期合约，搭配最高5倍杠杆。但要注意其Staking服务仅开放给特定司法管辖区，且法定货币提领需支付4-15美元不等的银航手续费，较适合中高阶持仓用户。

第十名：MEXC

MEXC Global（原名MXC抹茶）是一个中心化的加密货币交易所，于2018年在塞舌尔注册，总部位于新加坡。

MEXC官网显示，其业务遍及全球各大洲和司法管辖区，并受到一些最著名的司法管辖区的直接或透过附属公司的监管。目前为全球170多个国家的1000万注册用户提供加密资产的买卖服务。

MEXC提供超过1500个加密货币币种和1800个货币兑，主打小币和各种热点币种。以各种有奖竞赛和注册福利来吸引用户，日交易量约为40亿美元。

比特币是什么：快速重点整理

1. 比特币(英文：Bitcoin)是最早推出的虚拟货币，它最重要的目的是：让人们可以不用透过第三方(经济机构、银航等)，就可以直接在线上进行交易(例如转帐)。

2. 比特币跟传统货币(例如台币、美元)最不一样的地方是：比特币不需要透过任何经济机构，就可以直接进行交易，而且是全世界通用的。

3. 比特币主要的运作机制是：转帐产生交易资料→ 节点初步验证交易资料→ 矿工把多个交易资料打包成区块→ 矿工开始挖旷(解数学题)→节点验证矿工的解题和区块→ 最后将区块放到区块链中。

4. 比特币取得不易、具稀少性的特性，让它容易成为炒作标的。

5. 比特币有匿名性、交易隐密性的特性，但也有各种风险。

6. 如果要买比特币，可通过选择全球规模排名靠前的交易所去买卖，相对会比较安全，或通过美股券商买进比特币ETF (流程就像一般股票下单一样)。

心得：

虚拟货币这领域很大，区块链应用领域也很广，并不是只有货币代币功能而已，

对此我自己也还在研究，放在上面的钱也不会很多，就是一些小额的闲钱，目前在虚拟货币中持有不到一个比特币。

它也许会成为未来一个重要趋势，但也可能不会，这点我自己并无法肯定。

对于加密货币这领域我还在了解中，未来如果有更多的理解，也会分享一些看法和资讯。

比特币的价格波动很大，2020年6月第一次动笔撰文时比特币价格仅9千到1万美元，到2021年初回头修改内文时，它的价格已经来到2万到4万美元间。对于价格我并没有什么看法，可能是泡沫，也可能不是，

我只能说，每个人投资务必控制好自己可承受的风险，不懂的时候不要碰，或至少不要大额投入，另外新手最好也不要使用杠杆操作。

到此这篇关于比特币是什么?如何运作?怎么买?2026年比特币投资风险分析指南的文章就介绍到这了,更多相关比特币投资教学内容请搜索本站以前的文章或继续浏览下面的相关文章，希望大家以后多多支持本站！